Martín Poyo es un niño de 11 años que recibe como regalo un telescopio en lugar de unos binoculares y gracias a dicho obsequio observa al viejo doctor Funes encontrar la fórmula de la juventud. El doctor Funes deseaba volver a tener 18 años para conquistar chicas y jugar futbol, sin embargo, la formula falla y se convierte en un niño de 12. Siendo chico nuevamente se vuelve amigo de Martín y juntos utilizan la fórmula para convertir en niños a los adultos.