La sucesión presidencial en el México posrevolucionario provoca una pugna con violentas consecuencias. Inspirado en la historia verídica del general y aspirante a la presidencia Francisco R. Serrano, asesinado en Morelos en 1927, Julio Bracho adaptó este retrato de la despiadada lucha por el poder entre quienes fueran caudillos revolucionarios. Por su descarnada visión sobre el tema, la película, basada en la novela homónima de 1929 escrita por Martín Luis Guzmán, no pudo ser estrenada hasta 1990.